现在是定投中证500指数的好时机吗?
2020-04-08
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近期资本全球市场动荡,资本市场遭受重创。上证指数重新回到了2700点下方,随着疫情在全球出现蔓延,各国政府也陆续出台了经济刺激政策。据机构估算,随着大量流动性被注入,全球资本市场短期恐慌影响可能会减退。而随着渐渐转暖,疫情情况或会好转。


因此,开启定投似乎是一个不错的策略。而选择出一哥估值合理又具有成长属性的宽基指数就是关键了。在这里申公子给大家推荐中证500指数。因为它符合定投的三个重要原则。


行业分布更加均衡,未来或具有成长性

要知道,A股市场,很多宽基指数的行业权重相当的集中。比如沪深300指数金融行业的占比超过了3成,上证50则更高。中证500指数在这个地方它的行业分布上是非常均衡的。而且其中更多是信息技术、工业、材料等行业。成长性也相对较好。

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据来源:wind 截止时间:3月20日 市场有风险,投资需谨慎。上述数据仅是对中证500指数行业分布的统计,不构成任何投资建议,投资者购买基金前请详细阅读基金招募说明书、基金合同等法律文件。


估值合理,已经具有较强竞争力

首先,我们看的是成长性和行业布局合理程度,而接下来我们就看他的估值位置。我们可以看到中证500的PE(TTM)是24倍左右,分位点是13%,在历史上的低位。同比沪深300指数的历史分位点则是26%左右。而PB更是接近于历史最低位置,分位点仅是5%左右。因此,中证500在估值上更具有优势,在这样的估值位置,下行的空间也会较为有限。

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数据来源:wind 截止时间:3月20日 市场有风险,投资需谨慎。上述数据仅是对中证500指数市场情况的统计,不构成任何投资建议,不代表跟踪相关指数的基金未来业绩表现,投资者购买基金前请详细阅读基金招募说明书、基金合同等法律文件。


平均市值更小和波动率更大

对于定投的朋友来说,一个行业未来有成长性,而且分布均衡的指数,估值合理还在历史的极低的位置,那这个指数的弹性就非常重要了。如果指数弹性并不是很高,对于定投的微笑曲线来说,下跌时候成本无法大幅降低,而上涨时候收益无法快速兑现。你想10年10倍好,还是3年3倍好呢?其实很多人更愿意3年3倍。投资的本质还是单位时间内资产的增长。虽然说时间是朋友,但是大家还是会希望时间短一点,速度快一点,这是符合人性的。


所以对于定投的朋友来说,在符合前两个条件下,选择平均市值更小,波动率更大的指数会更加好一点。宽基指数中,中证500指数的平均市值较为中等,小于沪深300指数和中证800指数。稍大于中证1000指数。波动率方面,它也是排在前列的,近250周波动率在29%,同比沪深300的波动率是23%左右,上证50是也是23%。而中证1000的波动率在32%。

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数据来源:wind 截止时间:3月20日 


因此,在这个地方如果你觉得A股市场已经有抄底机会的话,那定投中证500指数是一个非常不错的选择。而我们公司的大阳城集团中证500优选增强A(003986)和中证500增强A(002510)在2019年同类超额收益排名第一和第二,我们将力求在定投的同时加大您的收益。

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数据来源:海通证券 截止2019.12.31 大阳城中证500优选成立于2017.1.10,无近三年业绩。image.png

数据来源:wind  截止时间:2017.3.20-2020.3.20

基金有风险,投资需谨慎。基金过往业绩不代表未来其未来表现,投资者购买基金前请详细阅读基金合同、招募说明书等法律文件。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。相关市场观点仅为当时观点,不构成任何投资建议,且未来观点可能发生变化。


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